La ciudad de Villa Ygatimí se encuentra en el Departamento Canindeyú. Se accede a ella, por la ruta N° 10, Residentas, tomando un desvío a la altura de la ciudad de Curuguaty, la ciudad se encuentra próxima al Río Jejuími, sus habitantes se dedican principalmente a la explotación maderera.

El distrito fue fundado por Juan Gregorio de Bazán y Pedraza, en el año 1715, era antiguamente conocida como Terecañy.